CAT bond paramétrico transparente

q-fin.PR registrou apenas 1 paper na janela coletada. Ele propõe um CAT bond com gatilho de perda modelada paramétrica totalmente transparente, aplicado a tempestades de vento na Alemanha, buscando reduzir o conflito clássico entre risco moral (gatilhos indenizatórios) e risco de base (gatilhos paramétricos puros). O desenho permite que investidores reproduzam a perda a partir de dados públicos, o que tende a reduzir prêmio de ambiguidade e facilitar precificação. Para o mercado de capitais, isso importa porque a capacidade de resseguro depende cada vez mais de ILS, e a transparência do gatilho é um dos principais entraves para investidores institucionais fora do nicho. Bancos e seguradoras que avaliam emissões catastróficas, inclusive em mercados emergentes expostos a eventos climáticos, podem usar a abordagem como referência de estruturação.