Agente propõe, estatística decide

q-fin.PM teve 4 papers. O destaque defende 'autoevolução governada': agentes LLM podem propor e testar fatores de investimento, mas a decisão de aceitar ou aposentar cada fator fica com um árbitro estatístico válido a qualquer momento, controlando descobertas falsas ao longo de um processo contínuo de pesquisa. É uma resposta direta ao risco de overfitting em pipelines automatizados. Na mesma linha prática, um arcabouço de dois níveis seleciona online o tamanho da janela de estimação de portfólios considerando custos de transação. Em mercados concentrados, a teoria estocástica de portfólios mostra como estratégias ativas podem superar o índice ponderado por capitalização quando poucos nomes dominam — questão central para benchmarks de ações globais e também para a B3. Fecha a lista um problema de consumo-investimento com relógio de variância.