Contra o skew Brownian motion e a favor do rigor

Um paper argumenta que o skew Brownian motion não deve ser usado como processo de retornos neutro ao risco e propõe uma alternativa skew-normal bem posta. Outro traz regras fechadas de entrada e saída para variance swaps perpétuos (já listados na Cboe). Completam a semana a desmistificação da expansão Bergomi-Guyon, um contraexemplo de arbitragem em 'Estimate Nothing', a calibração exata de modelos estruturais de crédito via time-change e a GLE como alternativa à vol rough.