Rough, Heston e o delta do variance swap

Um trabalho resolve o hedge de variância ótima no modelo rough Hawkes-Heston. Outro prova a conjectura de Gatheral sobre variância integrada entre Heston e a projeção de vol local. Também sai a definição do delta de variance swap, que é zero para smiles puros de moneyness e contradiz a observação empírica, e a razão de 'skew stickiness' converge a dois sob vol local de maturidade curta. Fecham a semana resultados sobre invariância de numerário em medidas por projeção entrópica.